Фондовый рынок обвалился

Вчера украинский фондовый рынок обвалился. Инвесторы продолжали активно распродавать активы, опасаясь эскалации силового противостояния в стране. Торговая сессия окончилась полным падением основных индексов. В частности, единый биржевой индекс индикатор Украинской биржи (UX) упал на 4,22% до 889,71 пункта, а ПФТС — на 4,16%, до 309,67 пункта. Объем торгов на UX составил 14,7 миллиона ??гривен, а ПФТС — 437,3 миллиона гривен. Падение на биржах показали акции «Укрнафты», «Алчевского меткомбината», «Райффайзен Банка Аваль», «ДТЭК Днипроэнерго», Полтавский ГОКа, «Донбассэнерго».

Из-за напряженности внутренней ситуации параллельно взлетела до рекордного уровня доходность краткосрочных евробондов Украины. По данным агентства Bloomberg, ставки по долларовым евробондам с погашением в июне 2014 года подскочили на 25 базисных пунктов — до рекордных 23,17% годовых. Кредитные дефолтные свопы, отражающие стоимость страховки от дефолта по гособлигациям Украины, подорожали на 27 базисных пунктов, до 1225 базисных пунктов, что является максимальным значением с июля 2009 года. Все это вызвало резкое удешевление акций украинских компаний на Варшавской фондовой бирже — их цена уменьшилась более чем на 8%! По словам финансистов, это означает, что желающих купить украинские активы на этой международной площадке намного меньше, нежели продавцов. Это удар по финансовой и инвестиционной политике таких компаний.

По словам опрошенных «Днем» экспертов, такой сценарий — очень плохой сигнал для Украины. «Фондовый рынок — это один из индикаторов на равнее с ценой валюты, ВВП, экспорта-импорта. Это один из индикаторов национального здоровья, и он падает. Это, вполне возможно, преддефолтное состояние. Хотя пока еще сказать, будет ли это так, нельзя. Есть шансы, что протестующие договорятся», — говорит изданию управляющий партнер Ernst & Young Алексей КРЕДИСОВ.

С другой стороны, говорит собеседник «Дня» в составе крупной международной финансовой организации, не исключено, что это повлечет за собой отзыв западными инвесторами своих денег с акций или других ценных бумаг украинских компаний.

Мы пытались получить комментарии у Всемирного банка, но в центральном офисе никто не отвечает, а мобильный телефон пресс-секретаря банка находился вне зоны досягаемости. Старший советник по внешним связям представительства ЕБРР в Украине Антон УСОВ сообщил, что пока никаких комментариев на эту тему и относительно дальнейшего кредитования он не может предоставить, потому что ждут заявления руководства главного офиса.

«Потенциально это может быть», — признает в разговоре с «Днем» исполнительный директор «Европейской бизнес ассоциации» Анна ДЕРЕВЯНКО. «Любая нестабильная ситуация (военные действия и столкновения) могут квалифицироваться, как форс-мажор. Это не способствует ведению бизнеса... Мы сегодня говорили с рядом бизнесменов, что такой сценарий действительно может быть... Непредсказуемость в краткосрочной и среднесрочной перспективе, стимулируют решение об оттоке денег из страны», — добавила она. По слвоам Деревянко, большинство иностранных компаний и инвесторов с осторожны оптимизмом смотрит на Украину и надеется, что скоро все эти события развяжутся. «Должна насупить развязка, которая будет приемлемой для всех и поможет понять, как будет развиваться ситуация в Украине. Пока — состояние ожидание», — подытоживает она. На вопрос «Дня», а поступали ли к вам заявки от ваших членов об уходе из Украины, она сказала, что пока еще компании-участницы ЕБА, как юрлица остаются в Украине, но некоторые приняли решение уходить. Сотни миллиардов гривен не зашли в экономику страны, потому что Украина не демонстрирует роста и непонятно, как будет развиться ситуация, добавила она. А о возможных еще потерях и говорить не стоит.

«К нам обращались инвесторы. Мы ведем несколько проектов по закрытию бизнеса...», — добавляет «Дню» о ситуации с бизнес-настроениями управляющий партнер Ernst&Young Алексей Кредисов. По его словам, их уход с украинского рынка вызван рядом причин: «Это совокупность причин: ведения бизнеса, демократия, то, что происходит на улице, отсутствие квоты компромисса. Это мое понимание ситуации. Но никто из инвесторов конкретно не сказал «Закрываем, потому что горят шины». По его словам, сейчас на рынке не наблюдается тенденция возврата международными компаниями своих денег. Слишком мало времени прошло, считает он. Бизнесу для принятия решения нужно не 2 дня, а недели, месяцы, иногда полгода. «Западный бизнес более напуганный. Украинский же имеет прививку к таким событиям. К тому же ему бежать некуда. Западный менеджмент находиться в состоянии шока. Несколько топ-менеджеров улетело из страны», — делится своими наблюдениями Кредисов.

Не верит в возникновение масштабных проблем с возвратом денег за ценные бумаги украинских компаний глава Комитета экономистов Украины Андрей НОВАК :»Я не думаю, что будут требования о досрочном возврате денег от международных держателей акций, как компаний, так и государства. Все понимают, что политический процесс (даже такой острый), все равно временный. А производственные мощности находятся за политическими противостояниями», — говорит он. Вот чего можно ожидать, так это валютной турбулентности. «У всех украинцев (начиная с банкиров и заканчивая простыми гражданами) единая реакция защиты своих активов — поменять на твердую валюту. Поэтому будет повышен спрос на валюту», — добавляет Новак. В связи с этим, НБУ нужно было бы закрыть на несколько дней межбанковские рынок, говорит он, как в свое время сделали США во время терактов 11 сентября во избежание паники валютной.

Учитывая, что дефолт возможен, говорит президент Центра экономических реформ Александр ПАСХАВЕР, никто из международников не броситься вкладывать деньги в нашу страну. «Не будут и наши собственники заводить инвестиции через Кипр и другие оффшоры. Будут ждать какого-то порядка. А для этого нужно выполнить два условия. Во-первых — дать рынку успокоение, либо же в форме либерально-демократической или же — в диктаторской. А во-вторых, принципиальной перезагрузки институтов власти», — добавляет Пасхавер.

«Финансовой мощи у экономики хватит на 1 месяц. Эта беспечность и позволяет оппозиции и регионалам воевать за портфели, жертвуя стабильностью в стране», — так пояснил «Дню» один из нардепов в парламенте, пожелавший остаться неизвестным.

Пока верстался номер, Reuters распространило информацию, что Европейский инвестиционный банк временно прекращает свою деятельность на территории Украины. «До тех пор, пока ситуация не улучшится, мы приостанавливаем бизнес в Украине», - заявил президент банка Вернер Хойер.

К ТЕМЕ!

Риск дефолта Украины превысил 60%

Массовые протесты в Киеве подняли стоимость страховки от дефолта (кредитно-дефолтных свопов) по государственным облигациям Украины с погашением в июне на 27 базисных пунктов до 1225 базисных пунктов. Об этом сообщает «ИТАР-ТАСС».

Такая оценка стандартных кредитно-дефолтных свопов предполагает, что за пять лет инвесторам, владеющим украинскими госбумагами на 10 млн долларов, придется заплатить за кредитно-дефолтные свопы свыше 6,1 млн долларов (за 1,225 млн долларов ежегодно).

Соответственно, риск дефолта Украины по июньскому бонду превысил 61%.

Прибыльность гособлигаций Украины на фоне кровопролития в Киеве поднялась на 25 базисных пунктов до 23,17% годовых.

Это рекордная стоимость займов для страны, свидетельствует статистика Bloomberg.