Аграриям добавят «бумаг»...

Нацбанк совместно с Министерством экономического развития и торговли Украины готовят сельхозпроизводителям новый финансовый инструмент. Речь идет о разрабатываемом механизме электронных складских свидетельств на зерно. В случае успешной реализации данной идеи будут заложены основы создания полноценной биржевой торговли ценными бумагами на зерно внутри страны. Напомним, что сегодня в арсенале украинских аграриев есть лишь черноморский фьючерс и складские расписки. Впрочем, эти два механизма еще не получили активного использования, поэтому новые механизмы привлечения финансирования для АПК очень прогрессивны.

Ранее Совет НБУ рекомендовал Кабинету Министров Украины принять ряд мероприятий по внедрению функционирования системы обеспечения сделок с зерном. Именно тогда прозвучала идея внедрения новой формы складского документа — электронного складского свидетельства на зерно, который должен быть максимально приближенным по характеристикам к финансовым инструментам. Давая такой совет, в нацрегуляторе уверяли правительство, что это поможет активизировать сельскохозяйственное производство как один из ключевых элементов улучшения платежного баланса ранее.

Председатель Союза сельскохозяйственных обслуживающих кооперативов Иван Томич добавляет, что история этого вопроса уходит корнями глубоко. «Еще, когда принимали закон «О зерне» ставились требования о складских свидетельствах и электронной системе залога», — пояснил он.

На сегодняшний день, говорит президент «Украинской зерновой ассоциации» Владимир Клименко, складские свидетельства сегодня используются на рынке. Их учет в электронном виде ведет предприятие «Госреестр Украины». Клименко разъяснил принцип работы со складскими запискам: предприниматель везет зерно на элеватор, где ему выписывают складское свидетельство о том, что на этом элеваторе хранится определенный объем зерна. Этот документ имеет несколько степеней защиты, он печатается на госзнаке. Поэтому, говорит Клименко, подделать его сложно. «Собственник зерна с этим документом может придти в банк и получить кредит», — объясняет он. Потом банкиры смотрят, насколько это ликвидный для них залог. Клименко напомнил, что когда свидетельства только вводились на рынке, банки давали чуть ли не 80%, а сейчас — 60% от рыночной стоимости зерна. Какие могут быть последствия от электронизации этих свидетельств, по его словам, сейчас еще спрогнозировать сложно. Однако он уверен, что ничего плохого он будет. Правда, когда речь идет об электронном документе, продолжает он, то для начала надо было бы на всех предприятиях провести Интернет, а также решить ряд технических вопросов. Кроме того, продолжает он, в госреестре складских сертификатов должна быть информация о всех свидетельствах на зерно, выданных элеваторами сельхозпредприятиям. Потому что сегодня элеваторы вносят эту информацию в государственный реестр. «Это серьезное улучшение для работы рынка, но пока — это разговоры. И насколько быстро можно внедрить такой инструмент — остается открытым вопросом. Пока я не вижу, что это может удешевить стоимость банковских кредитов, потому что нет законопроекта, пояснительной записки и экономических расчетов», — отметил Клименко.

Руководитель аналитического департамента консалтингового агентства «ААА» Мария Колесник говорит, что у аграриев есть механизмы получения финансирования. В частности, по ее словам, на сегодняшний день в Украине очень развит спотовый рынок. «То есть если вы имеете зерно и хотите его продать, то проблемы нет», — рассказывает она. Хуже обстоит ситуация с фьючерсами. «Пока это не работает у нас», — рассказывает дальше Колесник. Действуют и складские расписки. Появление новых механизмов будет приветствоваться. Но к нему есть вопросы. «И главный из них — будут ли желающие купить такие бумаги? Мне тяжело прогнозировать востребованность данной бумаги на рынке», — говорит эксперт.

За дополнительный механизм, который расширяет финансовые возможности аграриев, выступает председатель Аграрного союза Украины Геннадий Новиков. По его мнению, помешать эффективному использованию данного инструмента может только одно. «Если электронную складную расписку можно будет выписывать только на какой-то сертифицированный склад, а они находятся в собственности определенных компаний, то это сузит количество сертифицированных складов, чтобы сельхозпроизводитель мог воспользоваться этой возможностью», — уточняет он. Но с другой стороны, отмечает он, это будет стимулировать сертификацию все большего количества складов и строительство кооперативных элеваторов. «Его надо вводить, чем  — тем лучше. Предварительно объяснив людям, как использовать этот механизмы. Если бы его ввели сейчас, то нашлись бы такие смельчаки и пользовались», — подытоживает Новиков.

По мнению Томича, внедрение электронной версии быстрого эффекта не принесет. Ведь, во-первых, речь идет о краткосрочных деньгах, во-вторых, кредиты будут доступны только крупным транснациональным компаниям и, в-третьих, дешевых денег все равно не будет. Потому что на рынке гривна дорогая, а риск экспортных ограничений для зерновых все еще не снят с повестки дня, говорит Томич.

По мнению экспертов, спрос на зерновые бумаги будет зависеть от нескольких факторов: ставки доходности (не меньше депозитной), срока обращения.

КСТАТИ

Напомним, по данным Нацбанка, объемы кредитов для сельхозпредприятий на 1 января 2013 года составили 36,5 миллиарда гривен. Из них сума краткосрочных займов (на срок до года) — 16,5 миллиарда гривен. Долларовые кредиты занимают в этом портфеле 30%, остальные — гривневые. Просроченные кредиты — 2,42 миллиарда гривен.