Об оттоке денег из банков

Аплодисменты, которыми банкиры комментировали девальвацию гривны и известное постановление Нацбанка №49 в целом, звучали недолго. Потому что вслед за ними последовали обоснованные упреки бизнеса и слабая, но многозначительная реакция населения, все больше разбирающегося в хитросплетениях финансового рынка. В итоге доллар на межбанке продолжает расти, и вчера торги по нему закрылись на уровне 8,78/8,81 грн/$1. Между тем накануне Нацбанк впервые не выполнил свое обещание и, не обращая внимания на средневзвешенный курс на межбанковском рынке (8,6178 грн/$1), установил официальный курс гривны на 13 февраля на уровне 8,5507 грн/$1.

Но главную опасность стране несет не управляемая невидимой рукой волатильность и не воскресшая многокурсовость гривны, в значительной мере отражающая процессы, идущие вокруг и внутри правительства. Сегодня на первый план выходит реальная ситуация в банковском секторе, очень чутко воспринимающая как революцию в центре столицы, так и любые телодвижения на улице Институтской, 9. Еще январь дал Нацбанку явный сигнал, что спешить с антикризисными мерами можно или же загодя, или же очень медленно, чтобы никого не пугать. Но, видимо, дальше отступать было уже некуда.

«Общий объем остатков банковских депозитов в январе уменьшился на 2,3% — до 653,4 млрд грн, в том числе в национальной валюте — на 2,4%, в иностранной валюте — на 2,1%. За месяц средства на депозитных счетах юридических лиц сократились на 4,9% — до 220,1 млрд грн, физических лиц — на 0,9% — до 433,4 млрд грн», — сообщает Центробанк страны и отмечает, что такое явление зафиксировано впервые с октября 2012 года (за счет юридических лиц, а физические лица паниковали в последний раз лишь в ноябре 2011 года).

Чтобы остановить отток вкладов населения, отечественные банки на прошлой неделе начали постепенно (на 1 — 2%) поднимать ставки по краткосрочным гривневым депозитам населения. Они уже достигли 18% и продолжают расти. Доходность долгосрочных (от 12 месяцев) вложений и валютных депозитов пока остается на прежнем уровне. Так что коммерческие банки в целом, скорее всего, вне опасности. Но на какие кредиты в таких условиях может рассчитывать реальная экономика?

В этих условиях Нацбанку не остается ничего другого, как делать хорошую мину при довольно рискованной игре. Об этом, в частности, можно судить по заявлению советника главы НБУ Валерия Литвицкого. «Мы подтверждаем, что Центральный банк не будет находиться в стороне от валютного рынка, и продолжает использовать курс управляемого плавания, — сказал он Интерфаксу-Украина. — Национальный банк будет идти за рынком, помогая ему освобождаться от факторов ситуативного происхождения и отсекая болезненное действие нерыночных возмущений». Советник утверждает, что экономика выиграет от прозрачности в курсообразовании и ликвидации множественности курсов, от ликвидации «болтанки», но связывает успех в этом с пониманием общества, и даже благодарит за него, т.е. за то, чего пока явно нет. Заявление, в принципе, правильное, но к нему, может быть, как это часто делают просители, следовало бы еще добавить: благодарен заранее.

КОММЕНТАРИИ

Владимир ПАНЧЕНКО, директор Международного центра перспективных исследований:

— Конечно, стабильный курс национальной валюты всегда лучше влияет на вкладчиков банков. Но к этому утверждению есть еще очень много различных дополнений и уточнений. Если стабильный курс держится без изменений три года, это, конечно, приятно, но в один прекрасный момент он берет и рушится. И тогда вкладчик начинает сильно нервничать. А на самом деле психология и поведение вкладчика аналогично игроку в казино. Все они помнят 90-е годы прошлого столетия, когда после гиперинфляции им достаточно было одного стабильного года, чтобы вкладывать... При этом они, ежемесячно снимая проценты, говорят: пронесло, не упала гривна. А что им еще делать, учитывая, что ни во что другое, как в депозиты, вкладывать нельзя в этой стране. Выбора нет. Да и государство страхует от неприятностей — сравнительно небольшие вклады в любом случае будут возвращены. В отличие от депозитов, акции обанкротившихся предприятий компенсировать некому. А тут еще поддерживается катастрофически высокий для экономики курс гривны и столь же приятные вкладчикам, но неблагоприятные для реального сектора экономики проценты по депозитам.

Могу прогнозировать, что при нынешней завышенной доходности депозитов вкладчики все равно будут рисковать. Сейчас их немного испугали, и они не так быстро, как это у нас принято, бегут в банки. Еще недавно Азаров говорил: качество экономики измеряется доверием населения. Но на самом деле доверяют-то этим неоправданно высоким процентам. Да, в прошлом году население благодаря стабильности курса и хорошей доходности принесло в банки 70 млрд гривен. Но работали ли они? Нет, на них банки, в основном, финансировали бюджет, а не реальный сектор экономики. Нам всем нужно понять: ставки депозитов, превышающие 10%, — неподъемные для бизнеса. Соответственно, и банковская система фактически перестает существовать...

Мария Сальникова, эксперт Информационно-аналитического центра FOREX CUB в Украине:

— Несмотря на политическую неопределенность в стране, регулятор придерживается ранее взятых ориентиров по поддержанию курсовой стабильности. Однако, учитывая недостаточность уровня золотовалютных резервов и панический спрос на валюту на межбанке, действий НБУ не хватило, чтобы умерить спрос на безналичную валюту. Основной задачей НБУ в феврале — марте будет выплата по внешним и внутренним долгам, а не поддержание курса гривны. А для того, чтобы можно было говорить о восстановлении уровня золотовалютных резервов, нужно понимать, с кем Украина продолжит сотрудничество и кто окажет финансовую поддержку. Однако даже в случае получения транша финансовой помощи уже в феврале НБУ не будет выходить на межбанковский рынок с интервенциями до завершения политических обострений, так как фактической пользы гривне это не приносит.